科创板是什么?科创板全称“科技创新板”,是独立于现有主板市场的新设板块,同时也是上海主板旗下的一个板块;科创板的持续升温,吸引着众多企业都想跃跃欲试做好在科创板上市的准备,那么,科创板首批名单又有哪些呢?科创板全规则落地需要注意什么?以下还会为大家分享一表看懂科创板细则要点!
背景:2018年11月5日,在首届中国国际进口博览会开幕式中,公布了将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。
市场定位:设立科创板是落实创新驱动和科技强国战略、推动高质量发展、支持上海国际金融中心和科技创新中心建设的重大改革举措,是完善资本市场基础制度、激发市场活力和保护投资者合法权益的重要安排。
2019年3月18日,上交所科创板股票发行上市审核系统正式开始接收发行人的申请。仅几天时间,科创板首批名单已尘埃落定,申请科创板上市获受理的首批9家公司名单于3月22日出炉。
纵观9家企业产业分布,主要集中在新信息技术、生物医药、新能源、智能装备和新型材料等五个行业。总的来看,下述企业所处公司规模、行业、发展阶段不尽相同,总体上具备一定的科创属性,体现了科创板发行上市条件的包容性。
企业名称 | 创立时间 | 主要行业 |
晶晨半导体(上海)股份有限公司 | 1995年创立于美国 2001年成立上海公司 | 芯片 |
武汉科前生物股份有限公司 | 2001 | 兽用生物制品 |
和舰芯片制造(苏州)股份有限公司 | 2003 | 芯片 |
烟台睿创微纳技术股份有限公司 | 2007 | 芯片 |
江苏天奈科技股份有限公司 | 2007 | 碳纳米管与石墨烯 |
安翰科技(武汉)股份有限公司 | 2009 | 医疗器械 |
江苏北人机器人系统股份有限公司 | 2010 | 工业机器人 |
广东利元亨智能装备股份有限公司 | 2014 | 自动化装备 |
宁波容百新能源科技股份有限公司 | 2014 | 锂电池正极材料 |
此外,厦门特宝生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市贝斯达医疗股份有限公司等4家于3月21日晚间9点后及3月22日提交申请的企业,齐备性检查仍在进行中。更多详情查阅最新【 科创板上市信息审核 披露】
在《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》有指出,在上海交易所设科创板,主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。着重支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等技术新兴产业。
同时意见指出:设置多元包容的上市条件,允许尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市,以及允许符合要求的特殊股权结构企业和红筹企业在科创板上市。具体详情还需查看【 上海证券交易所科创板股票上市规则】
规则事项 | 要点详情 |
征求意见 | 文件征求意见为期30天 |
审核制度 | 科创板企业由上交所负责审核,证监会负责注册,信息披露审核3个月内完成,注册20天内完成 |
交易机制 | 科创板实行T+1交易机制(主板和创业板也是T+1) |
上市标准 | 引入市值概念,涵盖行业较多;允许未盈利/未弥亏损企业上市,允许同股不同权红筹企业上市,标准为可参考CDR意见稿 |
涨跌幅限制 | 新股上市前5个交易日不设涨跌幅,5个交易日过后涨跌幅限制为20%(主板和创业板限制为10%,上市首日最大涨幅为发行价的44%) |
新股定价 | 新股发行定价还没有明确限制,一切由市场决定 |
准入门槛 | 投资创业板至少资金要求为50万元人民币,且要满足证券交易达到24个月的规定(散户仍可借道公募基金进入科创板) |
退市规则 | 退市流程简化,取消暂停上市和恢复上市,科创板上市公司触发退市就直接退市 |
股权激励 | 在有效期内,股权激励份额限制科创板放宽到20%等 |
鼓励机制 | 允许公募基金推出与科创板有关的产品服务,方便其他相关投资者参与科创板投资 |
保荐制度 | 保荐机构通过旗下子公司以自有资金对新股以发行价格进行认购,且跟投主体不参与询价与定价,只能被动接受价格,认购比例为2%-5%,锁定期两年 |
特别表决权 | 特别表决权股票非交易过户后转为普通股 |
并购重组 | 科创公司并购重组中涉及发行股票的,由交易所审核,并经中国证监会注册;审核标准等事项由交易所规定 |
减持制度 | 核心人员股份锁定期,由3年调整为1年,期满后每年可以减持25%的首发前股份;优化未盈利公司股东的减持限制,为其他股东减持作出梯度安排 |
每手股数 | 每手200股,限价订单不超过10万股(主板和创业板每手100股,限价订单不超过100万股) |
股价调节机制 | 可以依据股价高低,实施不同的申报价格最小变动单位 |
交易方式 | 交易方式有竞价交易、大宗交易以及盘后固定价格交易三种(主板和创业板只有竞价交易和大宗交易) |
融资融券 | 上市首日放开融资融券,证券选择标准将于A股有不同 |
披露制度 | 特定股东要减持,除公告外,还需要披露上市公司在减持过程中有没有未披露事宜 |
发行人申请在上交所科创板上市, 市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项:
1、预计市值不低于人民币 10 亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5000 万元,或者预计市值不低于人民币 10 亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元;
2、预计市值不低于人民币 15 亿元,最近一年营业收入不低于人民币 2 亿元,且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于 15%;
3、预计市值不低于人民币 20 亿元,最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元,且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币 1 亿元;
4、预计市值不低于人民币 30 亿元,且最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元;
5、预计市值不低于人民币 40 亿元,主要业务或产品需经国家有关部门批准。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验,其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。
本条所称净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准,所称净利润、营业收入、经营活动产生的现金流量净额均指经审计的数值。
科创板是为解决科技类企业上市融资难而设立,并不是所有的高新企业都适用。由于随着经济的发展,实体经济转型刻不容缓,面临的主要问题就是融资比较困难,以沪深两市传统的盈利估值模式和上市要求来看,有很多高科技企业想要融资都会吃闭门羹,这都不利于新兴产业中具备潜力的企业可持续发展。
本着大众创业万众创新的精神,科创板从征求意见到实操阶段,仅用时30天,从侧面可以反映出国家对于扶持创新型企业的重视程度和坚定态度。通过运用资本市场融资功能给创新型企业注入活力,其中瞩目的就属“试点注册制和退市制度”了,相信只要做好这两个部分,会有更多的优质企业会受惠。
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